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今年以来，不少投资者被量化CTA“伤透了心”。来自第三方平台的数据显示，截至五月底，多家30亿元以上规模的主流量化私募CTA策略产品，今年以来均“续亏”10%左右，更有某百亿私募旗下代表产品5个月亏近20%。在近期举办的一场产品沟通会上，百亿量化私募思勰投资相关负责人坦言，量化CTA策略短周期回撤背后的原因，或是全球宏观经济底层逻辑和市场参与结构发生了变化。在此背景下，市场低波动率，亦加大了短周期CTA策略的冲击成本。由此，该公司开始将短线与长线策略结合，并把短线CTA策略交易曲线铺开。同时... 今年以来，不少投资者被量化CTA“伤透了心”。来自第三方平台的数据显示，截至五月底，多家30亿元以上规模的主流量化私募CTA策略产品，今年以来均“续亏”10%左右，更有某百亿私募旗下代表产品5个月亏近20%。在近期举办的一场产品沟通会上，百亿量化私募思勰投资相关负责人坦言，量化CTA策略短周期回撤背后的原因，或是全球宏观经济底层逻辑和市场参与结构发生了变化。在此背景下，市场低波动率，亦加大了短周期CTA策略的冲击成本。由此，该公司开始将短线与长线策略结合，并把短线CTA策略交易曲线铺开。同时上线了新策略，优化了执行成本，增加策略执行节点，平滑收益曲线，进一步减少冲击成本。该公司认为，目前，短周期策略已持续反弹两月左右，中周期策略最近也在向上走。大的宏观环境层面，美元有停止加息迹象。“结合多角度，我们觉得市场不会长期在这么低的波动率范围运行，今年非常有机会回到正超额。”展开